UBS、旧クレディ・スイスのアセット・サービシング部門をノーザン・トラストに委託

UBSグループ（BX:0UB）は、クレディ・スイスから買収したスイスおよびルクセンブルクにおけるファンド管理サービス業務をノーザン・トラスト・コーポレーション（NASDAQ:NTRS）に移管する。規制当局の承認を前提とするこの取引は、2027年第2四半期中の完了を目指している。これら伝統的ファンドおよびオルタナティブ・ファンドの管理業務の移行は、2年間をかけて段階的に実施され、これによりUBSは同事業分野から完全に撤退することになる。

今回の合意は、UBSがスイスおよびルクセンブルクにおける自社の伝統的ファンド管理部門を長期サービス契約に基づきノーザン・トラストに移管した2017年に始まる提携関係をさらに深めるものである。これらのノンコア業務をアウトソーシングすることで、UBSはインフラコストを削減し、組織体制を簡素化することを目指している。これにより、同金融大手はクレディ・スイスの統合プロセスを完了させる一方で、ウェルス・マネジメント、アセット・マネジメント、投資銀行業務といった中核的な強みに経営資源を集中させることが可能となる。一方、ノーザン・トラストにとって、これらの追加的なファンドを引き受けることは、継続的な手数料収入を拡大し、アセット・サービシングの規模を拡大する明確な機会となる。

市場関係者は、今後2年間にわたる規制当局による審査の進捗と、段階的な資産移管のプロセスを注視することになる。主な注目点としては、今回の移管によってUBSの一般管理費が効果的に削減されるか、また、2026年末までにクレディ・スイスの統合プロセスの大半を完了させるという同行の計画にどのように寄与するか、などが挙げられる。