Live Nation Entertainment annonce le prix de ses obligations de premier rang de 730 millions de dollars et 600 millions d'euros à échéance 2032

Live Nation Entertainment, Inc. (LYV) a fixé le prix d'un placement privé de 730 millions de dollars d'obligations de premier rang à 7,125 % et de 600 millions d'euros d'obligations de premier rang à 6,125 %, toutes deux arrivant à échéance en 2032. Les obligations sont émises à 100 % de leur valeur nominale. Afin de gérer les coûts d'intérêt, le géant du divertissement a conclu des swaps de devises convertissant la dette libellée en dollars en environ 652 millions d'euros jusqu'en octobre 2031, ce qui permet d'obtenir un taux d'intérêt global moyen d'environ 5,89 % sur l'ensemble de l'émission.

Cette opération de financement permet à l'entreprise de faire face à ses obligations à venir. Live Nation a l'intention d'utiliser le produit net de cette vente pour rembourser intégralement ses obligations de premier rang garanties à 6,500 % en circulation arrivant à échéance en 2027. Les fonds restants couvriront les frais de transaction et soutiendront les besoins généraux de l'entreprise. En se refinançant dès maintenant, l'entreprise prolonge l'échéance de sa dette jusqu'en 2032 tout en ajustant son exposition aux taux d'intérêt grâce aux swaps.

Les investisseurs devront surveiller la clôture officielle du placement privé, prévue pour le 15 octobre 2026, sous réserve des conditions de clôture habituelles. De plus, les acteurs du marché suivront probablement l'impact de ce refinancement sur le bilan global de l'entreprise et ses charges d'intérêts dans les prochains rapports financiers trimestriels. Le jour de l'annonce, l'action de la société a baissé de 0,59 % pour clôturer à 170,3 USD.