JPMorgan Chase verfehlt Q3-Gewinnschätzungen, hebt aber Nettozinsertragsprognose an

JPMorgan Chase & Co. (JPM) meldete für das dritte Quartal schwächer als erwartete Finanzergebnisse und verfehlte damit zum ersten Mal seit fast drei Jahren die Gewinnschätzungen. Die Bank erzielte einen bereinigten Gewinn von 5,75 US-Dollar pro Aktie bei einem verwalteten Umsatz von 50,91 Milliarden US-Dollar und blieb damit hinter den Wall-Street-Zielen von 5,90 US-Dollar pro Aktie und 51,26 Milliarden US-Dollar Umsatz zurück. Der Nettogewinn erreichte 15,3 Milliarden US-Dollar, worin Verluste aus Anlagepapieren vor Steuern in Höhe von 658 Millionen US-Dollar enthalten waren.

Trotz des verfehlten Umsatzziels blieb die operative Geschäftsentwicklung in mehreren Bereichen solide. Die Erträge im Privatkundengeschäft stiegen um 9 % auf 21,2 Milliarden US-Dollar, unterstützt durch höhere Einlagenbestände und ein Plus von 10 % beim Kartenumsatzvolumen. Die Gebühren im Investmentbanking stiegen um 14 % und die Gesamterträge im Marktgeschäft vergrößerten sich um 15 %, angeführt von einem Anstieg von 49 % bei den Erträgen im Aktienmarktgeschäft. Höhere Betriebsausgaben und volatile Marktbedingungen belasteten jedoch die Gesamtprofitabilität, was die Unternehmensführung veranlasste, vor anhaltender Inflation, erhöhten Zinssätzen und Risiken durch das Haushaltsdefizit zu warnen.

Blick nach vorne: Das Unternehmen hob seine Prognose für den Nettozinsertrag für das Gesamtjahr 2026 auf rund 106,2 Milliarden US-Dollar an, verglichen mit dem bisherigen Ziel von 105,5 Milliarden US-Dollar. Für das vierte Quartal wird ein Nettozinsertrag ohne das Marktgeschäft von voraussichtlich etwa 25,5 Milliarden US-Dollar erwartet. Anleger werden zudem den Kapitaleinsatz genau beobachten, nachdem die Bank die Aktienrückkäufe im Quartal auf 664 Millionen US-Dollar zurückfuhr und gleichzeitig die Quartalsdividende auf 1,65 US-Dollar pro Aktie erhöhte.