サムスンの増産計画がマイクロンとサンディスクの最大の競合リスクに

マイクロン・テクノロジー（NASDAQ:MU）およびサンディスク・コーポレーション（NASDAQ:SNDK）の株価は、将来のメモリチップ供給を巡る投資家の議論を背景とした10月の市場調整の中で急落しました。マイクロンは5.63%安の878.80ドルとなり、サンディスクは6.85%安の1,299ドルに下落しました。対照的に、サムスン電子（KRX:005930）は2.62%高の215,500韓国ウォンとなりました。

市場の懸念は長鑫存儲技術（ChangXin Memory Technologies）などの企業による中国のメモリ生産拡大に大きく集中していましたが、ワールド・トレード・証券のCEOであるニコラス・ムガリ氏は、韓国に拠点を置くサムスンのほうがより大きな競合上の課題をもたらしていると指摘しました。ムガリ氏は、中国メーカーは輸出規制、装置へのアクセス制限、および新工場建設にかかる平均3年の期間により依然として制約を受けていると述べました。一方、サムスンは7月に大幅な工場拡張計画を確認しており、積極的に市場シェアを追求する財務力を備えています。

投資家は、新しい製造施設が現在のメモリ供給不足の環境を終わらせるかどうかを注視することになります。また、アナリストは、現在中国のサプライヤーが存在感を欠いている高帯域幅メモリ（HBM）の開発に注目することを強調しており、既存の市場リーダーが高性能AIチップのマインドと価格設定を巡って直接競合する状況となっています。