ロス・キャピタル、原油高見通しでオクシデンタル・ペトロリアムを「買い」に格上げ

ロス・キャピタルのアナリストが投資判断を「中立」から「買い」に引き上げたことを受け、オクシデンタル・ペトロリアム（NYSE:OXY）の株価は上昇しました。今回の格上げは、2027年以降のヘッジなしの原油生産、堅調な掘削インベンタリー、競合他社と比較して低い減衰率を背景に、同エネルギーメーカーを原油価格上昇の魅力的な銘柄として捉えています。

同社の生産構成は原油が49%を占め、約18%がブレント原油に対するプレミアム価格で販売されています。貸借対照表の強化に向けて、オクシデンタルはWTI原油価格を65ドル、生産成長率をゼロと仮定した場合、2025年から2030年の間に年間フリーキャッシュフローを40億ドル増やすことを目指しています。この計画は、14億ドルの設備投資削減と26億ドルのコスト削減に依存しており、これには支払利息、優先配当、一般管理費で削減される17億ドルが含まれます。

今後の主な触媒（株価変動要因）には、100億ドルのグロス負債目標に向けた進捗が含まれます。この目標を達成することで、同社は2029年8月の優先株償還に備えつつ、2027年に自社株買いを再開できる可能性があります。オクシデンタル・ペトロリアムの株価は直近で0.56%高の62.73ドルとなりました。