AIメモリ需要が業界への懸念を上回りマイクロンとサンディスクの株価が反発

マイクロン・テクノロジー（NASDAQ:MU）とサンディスク（NASDAQ:SNDK）の株価は月曜日に急伸しました。前週の大幅な売り越しを受け、投資家が再びメモリおよびストレージ関連株に回帰したためです。この反発はハイテク株を中心とした広範な市場の回復と一致しており、ナスダックは1.04%上昇、テクノロジーセクターは1.30%上昇しました。マイクロンの株価は3.77%高の912ドルとなり、サンディスクは6.79%高の1,388ドルに上昇しました。

前週の株価下落は、中国の長鑫存儲技術（ChangXin Memory Technologies）による競争、借入コストの上昇、人工知能向けインフラ支出の減速可能性に対する懸念が要因でした。しかし、アナリストたちが長鑫存儲技術が大規模な商業生産を達成できるか疑問視したことで不安は和らぎました。一方で、AIデータセンター向けの継続的な需要が供給逼迫を引き起こし続けています。マイクロンは高帯域幅メモリへの強い需要の恩恵を受けており、サンディスクは大規模なAIデータセットに必要なエンタープライズ向けSSDの需要増から利益を得ています。業界の専門家は、顧客との長期契約に基づき、メモリ供給の大半が2026年および2027年まで売約済みであると指摘しています。

今後は、メモリ価格の上昇傾向が減速を続けるかどうかを投資家が注視することになります。バーンスタインのアナリストは、DRAMおよびNANDフラッシュ全般でメモリ全体の需要は非常に堅調であるものの、価格の上昇ペースはもはや加速していないと指摘しました。投資家はまた、拡大する中国のメモリ産業や広範な金利動向にも注目し、長期的なAIハードウェアの追い風と潜在的な競合・価格圧力を天秤にかけています。