أسهم ميكرون وسانديسك ترتد صاعدة مع تفوق الطلب على ذاكرة الذكاء الاصطناعي على مخاوف القطاع

ارتفعت أسهم شركة ميكرون التكنولوجية (NASDAQ:MU) وشركة سانديسك (NASDAQ:SNDK) يوم الاثنين مع عودة المستثمرين إلى أسهم الذاكرة والتخزين في أعقاب موجة بيع حادة الأسبوع الماضي. وتزامنت هذه الاستعادة مع تعافٍ أوسع نطاقاً في السوق بقيادة قطاع التكنولوجيا، حيث حقق مؤشر ناسداك مكاسب بنسبة 1.04% وارتفع قطاع التكنولوجيا بنسبة 1.30%. وارتفعت أسهم ميكرون بنسبة 3.77% لتصل إلى 912 دولاراً، بينما صعدت سانديسك بنسبة 6.79% لتصل إلى 1,388 دولاراً.

وكان الانخفاض في الأسبوع السابق ناتجاً عن المخاوف بشأن المنافسة الصينية من شركة تشانغ شين لتكنولوجيا الذاكرة (ChangXin Memory Technologies)، وارتفاع تكاليف الاقتراض، والتباطؤ المحتمل في الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، خفت حدة المخاوف بعد أن شكك المحللون في قدرة تشانغ شين على تحقيق إنتاج تجاري واسع النطاق. وفي الوقت نفسه، يستمر الطلب المتواصل من مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي في الضغط على المعروض. وتستفيد ميكرون من الطلب القوي على الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي، بينما تحقق سانديسك مكاسب من محركات الأقراص ذات الحالة الصلبة للمؤسسات المطلوبة لمجموعات بيانات الذكاء الاصطناعي الكبيرة. ويوضح خبراء القطاع أن إمدادات الذاكرة محجوزة بشكل كبير حتى عام 2026 وحتى عام 2027 بموجب عقود عملاء طويلة الأجل.

وبالانتقال إلى المستقبل، سيراقب المستثمرون ما إذا كان نمو أسعار الذاكرة سيستمر في الاعتدال. وأشار محلل في بيرنشتاين إلى أنه بينما يظل الطلب الإجمالي على الذاكرة قوياً للغاية عبر ذاكرتي DRAM وNAND flash، فإن زيادات الأسعار لم تعد تتسارع. كما سيبقي المستثمرون أعينهم على صناعة الذاكرة الآخذة في التوسع في الصين والاتجاهات العامة لأسعار الفائدة، موازنين بين المكاسب طويلة الأجل لأجهزة الذكاء الاصطناعي والضغوط التنافسية والسعرية المحتملة.