EQT AB、米不動産運用会社ストックブリッジを3億7500万ドルで買収へ

スウェーデンのプライベート・エクイティ・グループであるEQT AB（OMXSTO:EQT）は、サンフランシスコを拠点とし、約165億ドルの手数料収入発生資産（AUM）を運用する不動産投資運用会社ストックブリッジ（Stockbridge）を買収する合意に達しました。EQT ABは、自社のバランスシートから資金を調達し、初期対価として3億7500万ドルの現金ベース対価を支払うほか、2027年から2030年の間に支払われる最大1億7500万ドルの業績連動型アーンアウト対価を支払う可能性があります。

本取引により、EQT ABの不動産部門は米国市場において拡大し、物流・産業用不動産、製造住宅などのオルタナティブ住宅資産、およびオープンエンド型のコア戦略における確立された能力が追加されます。合意条件に基づき、ストックブリッジの経営陣株主は、現金収入の半分を公開市場で購入するEQT ABの普通株式に再投資し、この株式には複数年のロックアップ契約が適用されます。

買収は、一般的な取引完了条件および投資家の同意を経て、2027年第1四半期に完了する見込みです。ストックブリッジは2027年に、3500万ドルから4500万ドルの手数料関連利払い・税引き・減価償却前利益（EBITDA）をもたらすと予想されています。発表後、EQT ABの株価は2.73%下落し、281.6 SEKとなりました。