BlackBerry株が急騰、QNXの好決算と業績見通し上方修正が牽引
BlackBerry Limited (TSX:BB) の株価は、2027年度第2四半期の力強い財務決算と通期の業績見通し上方修正に支えられ、1週間で13.3%上昇しました。同社は、QNXソフトウェア部門が過去最高の業績を記録したことで、四半期売上高が前年同期比26%増の1億6,330万ドルに達したと発表しました。調整後EBITDAは81%増の4,700万ドルに増加し、営業キャッシュフローは前年同期の340万ドルから2,930万ドルへと急増しました。
この成長を牽引したのはQNX部門であり、四半期売上高は前年同期比27.3%増の8,030万ドルと過去最高を記録しました。また、QNXは調整後売上高総利益率を87%に拡大し、Alloy Koreの初のデザインウィンにより、ロイヤルティのバックログに1億ドル以上を追加しました。この勢いを受けて、経営陣は2027年度の売上高見通しを6億1,600万ドルから6億3,600万ドルの範囲に、営業キャッシュフローの予測を約1億1,500万ドルに上方修正しました。
このような好調な勢いがあるものの、Secure Communications部門には依然として課題が残っており、四半期売上高は前四半期比で6,090万ドルに減少し、純継続率は91%に低下しました。また、企業価値対売上高比率（EV/Sales）が8.0倍と、5年平均中央値の3.8倍を大幅に上回っており、今後の四半期における業績達成へのハードルが上がっているため、投資家は同社がどのようにバリュエーションを管理していくかにも注目することになります。
ポイント
- BlackBerryの四半期売上高は、前年同期比26%増の1億6,330万ドルに増加した。
- QNX部門の四半期売上高は前年同期比27.3%増の8,030万ドルと過去最高を記録した。
- 2027年度通期の売上高見通しは、6億1,600万ドルから6億3,600万ドルの間に引き上げられた。
- Secure Communications部門の売上高は前四半期比で6,090万ドルに減少し、顧客維持率は91%に低下した。
- 同社株は、過去5年間の売上高マルチプル中央値3.8倍に対し、直近12ヶ月の企業価値対売上高比率（EV/Sales）8.0倍というプレミアム水準で取引されている。
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記事の作り方免責事項よくある質問
なぜ最近BlackBerryの株価が急騰したのですか？
BlackBerryの株価は、QNXソフトウェアの記録的な売上高に牽引された2027年度第2四半期の好決算を発表し、通期の業績見通しを上方修正したことで上昇しました。
BlackBerryの2027年度の修正後の業績見通しはどうなっていますか？
BlackBerryは2027年度の売上高見通しを6億1,600万ドルから6億3,600万ドルに上方修正し、営業キャッシュフローは約1億1,500万ドルになると予想しています。
最近の成長にもかかわらず、BlackBerryが直面しているリスクは何ですか？
BlackBerryは、Secure Communications事業における前四半期比での売上減少と顧客維持率の低下、および5年平均中央値を大きく上回る高いバリュエーション倍率に直面しています。