バンク・オブ・アメリカ、コアウィーブの「買い」格付けを再確認し売上高見通しを引き上げ

CoreWeave, Inc. (NASDAQ:CRWV) は、株価が2セッションで約18%下落した後も、金融アナリストが「買い（Buy）」格付けを維持し長期売上予測を引き上げたことで、強い信頼感を獲得しました。株価は約1.1%安の65.04ドルで取引されました。アナリストは、クラウドデータセンターの競合他社と比較した同社の堅調な成長軌道を指摘し、目標株価140ドルを据え置きました。

最近の株価下落は、人工知能（AI）インフラプロジェクト全体の資金調達の課題に対する市場全体の懸念を反映しています。しかし、改定された予測によると、売上高は2027年に105%増の265億ドル、2028年に63%増の433億ドルに成長する見込みです。CoreWeaveは少なくとも1,290億ドルの契約受注残（バックログ）を保有しており、これにはMeta Platforms Inc Class A (NASDAQ:META)の350億ドルやOpenAIの224億ドルを含む大手テクノロジー企業との5年契約が寄与しています。Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) は、2025年末時点の受注残の33%未満を占め、前年の66%から低下しました。

投資家は、CoreWeaveが能力を拡大しながら、大幅なキャッシュアウトフローと負債水準をどのように管理するかに注目するでしょう。設備投資額は2027年に474億ドル、2028年に498億ドルに達する見込みで、今後2年間の現金支出は収入を年間230億ドル以上上回ると予想されています。メガワットあたりの収益を高めるため、CoreWeaveは年間1.4～1.5ギガワットの有効電力容量を追加し、Nvidiaの次世代「Vera Rubin」チップを業務に統合する計画です。