X4 Pharmaceuticals obtient un prêt de 150 millions de dollars pour refinancer sa dette

X4 Pharmaceuticals, Inc. (XFOR) a conclu un nouvel accord de prêt à terme garanti allant jusqu'à 150 millions de dollars avec K2 HealthVentures, avec un tirage initial de 80 millions de dollars à la signature. La société a utilisé environ 78,7 millions de dollars de ce nouveau capital pour rembourser intégralement et résilier sa facilité de crédit existante auprès de Hercules Capital, libérant ainsi toutes les garanties associées.

La transaction restructure le profil de la dette de l'entreprise de biotechnologie. Le nouveau prêt porte intérêt en espèces au taux le plus élevé entre 8,55 % ou le taux préférentiel (prime rate) plus 1,55 %, plus un intérêt supplémentaire de 1 % payable en nature (payment-in-kind). Il permet des paiements d'intérêts uniquement jusqu'au 1er octobre 2029, avant d'arriver à échéance le 1er octobre 2030. Cette restructuration repousse les remboursements du principal, offrant à la société une plus grande flexibilité financière pour financer ses opérations et sa croissance.

Les investisseurs pourront suivre les prochaines annonces concernant l'utilisation par la société des 70 millions de dollars restants disponibles dans le cadre de cette facilité de crédit. De plus, les prêteurs ont l'option de convertir jusqu'à 15 millions de dollars du principal du prêt en actions ordinaires au prix de 3,2341 dollars par action. L'action s'échangeant actuellement à 2,79 dollars, l'option de conversion reste supérieure au cours actuel du marché.