Les nouveaux retraités protègent leur capital grâce à l'allocation d'actifs pendant la stagnation des actions indiennes

Les marchés boursiers indiens ont traversé une période morne sur deux ans, laissant les rendements des actions nuls ou négatifs pour les récents retraités. Entre le 26 septembre 2024 et le 6 octobre 2026, l'indice Nifty 500 Total Return a reculé d'environ 10 % par rapport à son sommet historique. Pour les personnes comptant sur les retraits de leur portefeuille pour couvrir leurs dépenses quotidiennes, vendre des actions pendant une baisse du marché crée un risque d'épuiser leur capital prématurément.

Malgré le repli du marché actions, les retraités ayant quitté leur emploi à temps plein près du sommet de 2024 ont évité les difficultés financières en appliquant des stratégies pré-retraite rigoureuses. Mettre de côté l'équivalent de deux à huit ans de dépenses courantes en titres à revenu fixe, fonds obligataires ou actifs liquides a permis aux épargnants de payer leurs factures sans devoir liquider leurs actions à des prix réduits. Le maintien de taux de retrait annuels faibles, situés entre 1,5 % et 2 %, a également préservé le capital à long terme.

Une large diversification des actifs a aussi compensé les pertes sur les actions nationales. Alors que les actions indiennes ont chuté de 7,61 % au cours de cette période, les rendements moyens des fonds obligataires actifs ont progressé de 12,18 %, les actions internationales du S&P 500 ont augmenté de 36,09 % et la performance des ETF or a bondi de 90,97 %. À l'avenir, les investisseurs continuent de surveiller la durée des réserves de liquidités et les cycles de reprise des actions pour déterminer le moment propice à un rééquilibrage vers les actifs de croissance locaux.