Plugsic affiche zéro mois de perte dans l'audit sur neuf mois du protocole de couverture automatisé Delta-Zero
Le fournisseur d'infrastructures de technologie financière Plugsic a publié un audit de performance indépendant de neuf mois pour son protocole de gestion des risques Delta-Zero. Déployée sur la plateforme Sovereign Execution de l'entreprise en janvier 2026, l'évaluation en direct a enregistré zéro mois négatif sur trois trimestres de volatilité du marché des actifs numériques, atteignant un ratio de Sharpe annualisé de 3,14 et un bêta de marché global inférieur à 0,018.
Le protocole vise à réduire l'exposition directionnelle au marché en couvrant automatiquement et en temps réel les spreads de base entre les prix au comptant et ceux des produits dérivés. Plugsic a noté que l'ensemble du volume d'exécution analysé a fonctionné de manière non dépositaire via des API et des structures de coffres séparés. La plateforme n'a constaté aucune liquidation forcée lors des fortes variations du marché, tout en traitant l'acheminement des ordres avec une latence de l'ordre de la milliseconde.
Afin de protéger la performance d'exécution contre la compression des spreads et le glissement de liquidité, Plugsic plafonne la capacité active de sa plateforme à 150 nœuds d'exécution privés. Le logiciel fonctionne selon une structure de niveau le plus élevé (high-water mark) sans frais de gestion et avec un accès à la liquidité à T+1, les demandes de plateforme étant traitées au fur et à mesure.
Points clés
- Plugsic a enregistré zéro mois négatif au cours d'un audit en direct de neuf mois de son protocole Delta-Zero du T1 au T3 2026.
- Le protocole a maintenu un bêta de marché global inférieur à 0,018 par rapport aux indices d'actifs numériques, indiquant une correlation de prix minimale.
- Les tests en direct ont révélé un ratio de Sharpe annualisé de 3,14 et un ratio de Sortino de 4,22.
- L'exécution de la plateforme a fonctionné entièrement de manière non dépositaire, avec zéro liquidation forcée lors des pics de volatilité.
- Le déploiement actif sur la plateforme Sovereign Execution sera plafonné à 150 nœuds d'exécution privés.
Traduit par notre IA à partir de notre article en anglais, fondé sur des sources expertes des marchés sur le web. Des erreurs sont possibles : vérifiez les faits avant d’agir. Synthèses rédigées avec l’API d’IA gratuite de FreeTheAI.org
Comment nous écrivonsAvertissementQuestions et réponses
Qu'est-ce que le protocole Plugsic Delta-Zero ?
Delta-Zero est un protocole automatisé de gestion des risques qui capture les spreads de base entre les instruments au comptant et dérivés en utilisant une couverture en temps réel pour minimiser l'exposition au prix.
Quels ont été les résultats clés de l'audit de neuf mois de Plugsic ?
L'audit a enregistré zéro mois négatif, un bêta de marché global inférieur à 0,018 par rapport aux indices de référence d'actifs numériques, et un ratio de Sharpe annualisé de 3,14 sur les trois premiers trimestres de 2026.
Comment Plugsic limite-t-il l'accès à la plateforme ?
Plugsic plafonne la capacité active de la plateforme à 150 nœuds d'exécution privés afin de préserver la qualité d'exécution et d'éviter la compression des spreads due au glissement de liquidité.