Norwegian Cruise Line Holdings meuble sa dette avec 950M$ d'obligations senior

Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (NCLH) a réalisé un refinancement de son bilan en émettant 950 millions de dollars d'obligations senior à 8,75 % arrivant à échéance en 2031. Le croisiériste a dégagé environ 941,7 millions de dollars de produit net, qu'il a combinés à sa trésorerie disponible pour racheter ses obligations senior à 6,125 % arrivant à échéance en 2028 et rembourser des emprunts au titre de son crédit renouvelable et de ses facilités de crédit à l'exportation.

Dans le cadre de cette restructuration, la société a porté sa facilité de crédit renouvelable auprès de JPMorgan Chase Bank à 2,801 milliards de dollars et a prolongé son échéance jusqu'au 22 janvier 2030, sous réserve de conditions suspensives particulières. En apurant ses obligations de dette à court terme et en obtenant des lignes de crédit plus importantes, l'entreprise renforce sa liquidité globale, simplifie sa structure de capital et réduit la pression immédiate de remboursement de la dette.

Les investisseurs surveilleront la manière dont la société gère le taux d'intérêt plus élevé de 8,75 % des nouvelles obligations par rapport au taux de 6,125 % des obligations de 2028 rachetées. Les marchés observeront également si les nouvelles conditions d'emprunt et la tarification ajustée en fonction du levier financier aident Norwegian Cruise Line Holdings à réduire ses coûts de financement à l'approche de la nouvelle échéance du crédit renouvelable en 2030.