Hercules Capital émet 400 millions de dollars de billets de premier rang pour refinancer sa dette

Hercules Capital, Inc. (HTGC) a conclu un accord pour émettre 400 millions de dollars de billets de premier rang non garantis. Ces billets portent un taux d'intérêt de 6,700 % et doivent arriver à échéance le 8 octobre 2029. En vertu de l'accord conclu avec U.S. Bank Trust Company, la société paiera des intérêts semestriellement les 8 avril et 8 octobre, le premier paiement étant prévu le 8 avril 2027.

Cette société de développement commercial (BDC) prévoit d'utiliser le produit de cette offre pour refinancer sa deu en cours, financer de nouvelles opportunités d'investissement et soutenir ses activités générales. La gestion de la dette par le biais du refinancement peut contribuer à stabiliser la structure du capital de la société et à fournir la liquidité nécessaire pour poursuivre la croissance de son portefeuille d'investissements. Les actions de Hercules Capital s'échangeaient à 16,55 dollars, en hausse de 1,16 % pour la journée de jeudi.

Les investisseurs doivent surveiller l'efficacité avec laquelle l'entreprise déploie ses capitaux dans de nouveaux investissements et si le refinancement réduit ses coûts d'emprunt globaux. De plus, les billets peuvent être rachetés par anticipation au gré de la société, moyennant une prime de rachat complet (make-whole premium), ce qui pourrait affecter les flux de trésorerie futurs en cas de variation des taux d'intérêt.