Hercules Capital emite 400 millones de dólares en pagarés preferentes para refinanciar deuda

Hercules Capital, Inc. (HTGC) ha firmado un acuerdo para emitir 400 millones de dólares en pagarés preferentes no garantizados. Los pagarés devengan un tipo de interés del 6,700 % y su vencimiento está programado para el 8 de octubre de 2029. Conforme al acuerdo con U.S. Bank Trust Company, la empresa pagará intereses semestralmente el 8 de abril y el 8 de octubre, comenzando el primer pago el 8 de abril de 2027.

La sociedad de desarrollo empresarial (BDC) prevé destinar los fondos netos de esta oferta a refinanciar su deuda pendiente, respaldar nuevas oportunidades de inversión y apoyar las actividades corporativas generales. La gestión de la deuda mediante la refinanciación puede ayudar a estabilizar la estructura de capital de la empresa y proporcionar la liquidez necesaria para buscar el crecimiento de su cartera de inversiones. Las acciones de Hercules Capital cotizaban a 16,55 dólares, con una subida del 1,16 % en la jornada del jueves.

Los inversores deben vigilar la eficacia con la que la firma despliega el capital en nuevas inversiones y si la refinanciación reduce sus costes generales de financiación. Además, los pagarés se pueden amortizar anticipadamente a opción de la empresa, sujetos a una prima de cancelación total (make-whole), lo que podría afectar a los flujos de caja futuros si los tipos de interés varían.