Une filiale de FirstEnergy prolonge son offre d'échange de dette jusqu'au 30 octobre

FirstEnergy Pennsylvania Electric Company, filiale de FirstEnergy Corp. (NYSE:FE), a prolongé son offre d'échange portant sur un montant allant jusqu'à 850 millions de dollars d'obligations séniors. La transaction permet aux porteurs d'obligations séniors non enregistrées de 4,150 % échéance 2028 (jusqu'à 300 millions de dollars) et d'obligations séniors de 4,550 % échéance 2031 (jusqu'à 550 millions de dollars) de les échanger contre des obligations enregistrées aux conditions financières identiques. La date limite a été reportée du 16 octobre 2026 au 30 octobre 2026 à 17 h 00, heure de New York.

Cette prolongation intervient alors que la grande majorité de la dette éligible a déjà été apportée. À la date limite initiale du 16 octobre, les investisseurs avaient apporté un montant nominal total de 845 millions de dollars, représentant 99,4118 % des obligations en circulation. L'échange d'obligations non enregistrées contre des obligations enregistrées offre aux investisseurs des titres librement négociables enregistrés auprès de la Securities and Exchange Commission sans modifier les taux de coupon ni les dates d'échéance.

Les porteurs restants d'obligations non enregistrées ont jusqu'à la nouvelle date limite du 30 octobre 2026 pour participer par l'intermédiaire de l'agent d'échange U.S. Bank Trust Company, National Association, à moins que la société ne décide de prolonger davantage le calendrier.