Los ETF apalancados 2X sobre Nvidia muestran gran disparidad de rentabilidad tras 13 meses
Entre septiembre de 2025 y octubre de 2026, NVIDIA Corporation (NVDA) subió un 34,8 %, pero los fondos cotizados (ETF) apalancados 2x diarios que siguen al fabricante de chips obtuvieron resultados muy dispares. Durante el mismo periodo de 13 meses, los rendimientos de los fondos 2x sobre Nvidia se situaron entre el 31,8 % y el 39,5 %, generando una diferencia de casi ocho puntos porcentuales entre el mejor fondo, Direxion Daily NVDA Bull 2X ETF (NVDU), y el de menor rendimiento, T-REX 2X Long NVIDIA Daily Target ETF.
Esta divergencia se produce porque los fondos apalancados buscan duplicar el rendimiento diario de la acción y no las ganancias acumuladas a largo plazo. El reajuste diario hace que las rentabilidades se acumulen sesión tras sesión, de modo que la volatilidad del mercado y las fluctuaciones de precios alteran los resultados finales. Pequeñas diferencias en los coeficientes de gastos anuales, costes de financiación y precisión de réplica también contribuyen a la brecha de rendimiento en periodos prolongados.
Los inversores que evalúen fondos apalancados sobre una sola acción deben mirar más allá de la rentabilidad a corto plazo y examinar con qué eficacia cumple cada fondo su objetivo diario. Entre los factores clave a vigilar se incluyen los coeficientes de gastos, los costes de ejecución de la cartera, el rendimiento del valor liquidativo frente al precio de mercado y la liquidez general del fondo.
Puntos clave
- NVIDIA Corporation (NVDA) subió un 34,8 % entre septiembre de 2025 y octubre de 2026, pero los fondos apalancados 2x que la siguen obtuvieron entre un 31,8 % y un 39,5 %.
- Direxion Daily NVDA Bull 2X ETF (NVDU) logró la mayor rentabilidad con un 39,5 %, mientras que el fondo de T-REX registró la más baja con un 31,8 %.
- Los ETF apalancados buscan duplicar el rendimiento diario y no las rentabilidades a largo plazo, por lo que la capitalización y la volatilidad distorsionan las ganancias globales.
- Los coeficientes de gastos, los costes de derivados y la precisión de la réplica diaria explican las diferencias de rendimiento entre fondos que siguen la misma acción.
Traducido por nuestra IA a partir de nuestro artículo en inglés, basado en fuentes expertas del mercado en la web. Puede contener errores: verifica los datos antes de actuar. Resúmenes creados con la API de IA gratis de FreeTheAI.org
Cómo escribimosAviso legalPreguntas y respuestas
¿Por qué los ETF 2x sobre Nvidia no ofrecen el doble del rendimiento total de Nvidia?
Los ETF apalancados se reajustan diariamente para buscar el doble del rendimiento de la acción en una sola jornada, no su total acumulado en varios meses. La volatilidad de precios, la capitalización diaria, las comisiones y los costes de financiación provocan divergencias a más largo plazo.
¿Qué ETF 2x sobre Nvidia tuvo el mejor rendimiento en el periodo de 13 meses?
Direxion Daily NVDA Bull 2X ETF (NVDU) fue el mejor fondo, con un rendimiento del 39,5 % frente al 31,8 % del fondo con menor rentabilidad de T-REX en el mismo periodo de 13 meses.
¿Qué factores causan diferencias de rendimiento entre los ETF apalancados sobre Nvidia?
Las principales diferencias obedecen a los coeficientes de gastos, la ejecución de la réplica diaria, los costes de financiación y derivados, la gestión de cartera y la distribución de precios entre las gestoras de ETF.