Porch Group übernimmt Allied Trust bei 200-Millionen-Dollar-Expansion im Versicherungssektor
Porch Group, Inc. (NASDAQ:PRCH) und Porch Insurance Reciprocal Exchange haben die Übernahme des Versicherungsübernehmers, der Managing General Agency und der Captive-Rückversicherungsgeschäfte von Allied Trust vereinbart. Gemäß der Vereinbarung wird der Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit den Erstversicherer von Allied Trust für 55 Millionen US-Dollar in bar im Voraus sowie 50 Millionen US-Dollar an aufgeschobener Gegenleistung erwerben, während die Porch Group das Agentur- und Rückversicherungsgeschäft für 95 Millionen US-Dollar in bar und Aktien übernimmt.
Die Transaktion erweitert die regionale Präsenz der Porch Group in Louisiana, Texas, South Carolina und North Carolina. Louisiana erwirtschaftet derzeit fast die Hälfte der Prämien von Allied Trust und stellt einen neuen Markt für den Versicherungsverein des Unternehmens dar. Es wird erwartet, dass der Deal im ersten vollen Jahr nach dem Abschluss rund 200 Millionen US-Dollar an gebuchten Prämien und 25 Millionen US-Dollar an bereinigtem EBITDA beisteuern wird, während gleichzeitig Zugang zu mehr als zehn Jahren historischer Schadendaten gewährt wird.
Der Abschluss der Übernahme wird für das erste Quartal 2027 erwartet, vorbehaltlich behördlicher Genehmigungen und üblicher Vollzugsbedingungen. Zudem plant die Porch Group die Einführung eines At-the-Market-Aktienangebots-Programms zur Unterstützung des gesetzlichen Überschusses und des laufenden Wachstums.
Das Wichtigste
- Porch Group, Inc. (NASDAQ:PRCH) und ihr Versicherungsverein haben die Übernahme des Versicherers und der Agentureinheiten von Allied Trust vereinbart.
- Es wird erwartet, dass die Transaktion im ersten vollen Jahr rund 200 Millionen US-Dollar an gebuchten Prämien und 25 Millionen US-Dollar an bereinigtem EBITDA einbringt.
- Allied Trust ist in Louisiana, Texas, South Carolina und North Carolina tätig und führt Porch Group in den Markt von Louisiana ein.
- Der Deal soll im ersten Quartal 2027 abgeschlossen werden, vorbehaltlich behördlicher Genehmigungen und Vollzugsbedingungen.
- Porch Group plant ein At-the-Market-Aktienangebot zur Unterstützung des Kapitalwachstums ihres Versicherungsvereins.
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Wie wir schreibenHaftungsausschlussFragen und Antworten
Warum übernimmt Porch Group Allied Trust?
Porch Group übernimmt Allied Trust, um die Präsenz in der Wohngebäudeversicherung nach Louisiana auszuweiten, 200 Millionen US-Dollar an gebuchten Prämien hinzuzufügen und über zehn Jahre an Schadendaten zur Verbesserung von Underwriting und Preisgestaltung zu nutzen.
Wann wird die Übernahme von Allied Trust abgeschlossen sein?
Die Transaktion wird voraussichtlich im ersten Quartal 2027 abgeschlossen, vorbehaltlich behördlicher Genehmigungen und üblicher Vollzugsbedingungen.
Wie viel zahlt Porch Group für Allied Trust?
Der Deal umfasst vorab 55 Millionen US-Dollar in bar sowie 50 Millionen US-Dollar an aufgeschobener Gegenleistung für den Erstversicherer sowie 95 Millionen US-Dollar in bar und Aktien für die Managing General Agency und die Rückversicherungseinheiten.