Cantor Fitzgerald hebt Kursziel für Strategy auf 208 $ nach höherer Bitcoin-Prognose an

Cantor Fitzgerald hat das Kursziel für Strategy Inc Class A (NASDAQ:MSTR) von 186 $ auf 208 $ angehoben und die Einstufung auf Overweight belassen. Die Anpassung folgt auf eine Erhöhung der 12-Monats-Bitcoin-Preisannahme des Unternehmens, die nach der jüngsten Stärke des Kryptomarktes von 98.000 $ auf 112.000 $ angehoben wurde. Bitcoin (BITSTAMP:BTCUSD) handelte nahe 81.520 $, was einem Tagesverlust von 0,74 % entspricht, während die Aktie von Strategy um 9,56 % auf 136,80 $ fiel.

Die Bewertung basiert auf einer Sum-of-the-Parts-Analyse, die die digitalen Vermögenswerte von Strategy sowie das Kerngeschäft berücksichtigt. Cantor wandte ein Unternehmenswert-Umsatz-Multiple von 2x auf den für 2027 prognostizierten Umsatz von 509 Mio. $ an und bewertete die Bestände von 848.000 Bitcoin mit dem neuen Kursziel von 112.000 $. Unter diesen Annahmen steigt der geschätzte Gesamtunternehmenswert von 97 Mrd. $ auf 110 Mrd. $, wobei der Kryptobestand etwa 95 Mrd. $ ausmacht. Das aktualisierte Bewertungsmodell berücksichtigt zudem neuere US-Dollar-Reserven, einen Gewinn von 20,91 Mrd. $ aus digitalen Vermögenswerten und einen damit verbundenen latenten Steueraufwand von 1,88 Mrd. $.

Anleger werden beobachten, wie sich Bewegungen am Kryptomarkt auf die Gesamtbewertung und den Aktienkursverlauf von Strategy auswirken. Da die Bilanz des Unternehmens stark an seine digitalen Vermögensreserven gekoppelt ist, bleiben Schwankungen des Bitcoin-Preises ein wesentlicher Treiber für den Unternehmenswert und künftige Kurszielanpassungen.