انخفاض أسهم إنفيديا مع توسيع ميكروسوفت استخدام رقائق Maia الذكية محلياً

تراجعت أسهم شركة إنفيديا (NASDAQ:NVDA) مع اعتماد شركة ميكروسوفت (NASDAQ:MSFT) شريحتها Maia 300 كَنظام داخلي رئيسي لتشغيل مهام الاستدلال في الذكاء الاصطناعي. ويضع هذا التحول ضغوطاً تنافسية إضافية على إنفيديا داخل مراكز البيانات التابعة لأحد أكبر عملائها من الشركات.

وتهدف ميكروسوفت إلى الحد من النفقات المرتبطة بتشغيل نماذج الذكاء الاصطناعي. وقد يؤدي نقل أعباء عمل الاستدلال المتكررة إلى رقائق مصممة داخلياً إلى الحد من إنفاق ميكروسوفت على أجهزة إنفيديا، حتى مع توسع الطلب الإجمالي على الحوسبة في الذكاء الاصطناعي. وتظهر المواصفات الفنية أن كبائن أجهزة ميكروسوفت Maia تضم 96 معالجاً وتستهلك نحو 167 كيلوواط، مقارنة بـ 72 وحدة معالجة رسومية تستهلك 142 كيلوواط لكبائن إنفيديا GB300. وتؤكد ميكروسوفت أن تكوينها يوفر قدرة حوسبة مفيدة أكبر بنسبة 40% لكل ميغاواط مقارنة بأنظمة وحدات معالجة الرسوميات الرائدة غير المحددة. ومع ذلك، فإن إيرادات مراكز البيانات الفصلية لشركة إنفيديا البالغة 89 مليار دولار وهامش الربح الإجمالي البالغ 75% يسلطان الضوء على الحافز المالي لكبار عملاء التكنولوجيا لتطوير بدائل مخصصة.

وسيكون الاختبار الرئيسي للمستثمرين هو نشر الأجهزة في عمليات إطلاق مراكز البيانات القادمة. وسيراقب المشاركون في السوق ما إذا كانت Maia ستبدل بفعالية أعباء العمل التي كانت إنفيديا ستستحوذ عليها لولا ذلك، أم أن الشريحة الداخلية ستمتص ببساطة السعة الفائضة في سوق متنامٍ.