هادسن باسيفيك بروبرتيز تعيد شراء سندات بقيمة 200 مليون دولار بعد تجاوز الاكتتاب في عرض الشراء

وافقت شركة "هادسن باسيفيك بروبرتيز" (HPP) على إعادة شراء سندات قائمة بقيمة 200 مليون دولار بعد تجاوز الاكتتاب في عرض شراء نقدي. وسيعيد صندوق الاستثمار العقاري (REIT) شراء ما قيمته 100 مليون دولار من سنداته المستحقة عام 2027 بسعر 980 دولاراً لكل 1,000 دولار من أصل الدين، و100 مليون دولار أخرى من سنداته المستحقة عام 2028 بسعر 991.25 دولاراً لكل 1,000 دولار من أصل الدين. ونظراً لأن طلب الدائنين تجاوز الحد الأقصى للعرض، فقد قبلت الشركة السندات على أساس تناسبي بنسبة تقريبية بلغت 35.1% لسندات عام 2027 و39.9% لسندات عام 2028. ومن المقرر إجراء تسوية الصفقة في 14 أكتوبر 2026 تقريباً.

وتهدف هذه الخطوة إلى تقليص التزامات الديون قصيرة الأجل للشركة وإعادة هيكلة خصومها. ولتمويل عملية الشراء البالغة 200 مليون دولار، تستخدم الشركة 95 مليون دولار نقداً إلى جانب 105 ملايين دولار مسحوبة من خط الائتمان المتجدد الخاص بها. وفي حين أن عملية إعادة الشراء تنجح في إطفاء جزء من استحقاقاتها القادمة بأقل من القيمة الاسمية، فإنها تنقل جزءاً كبيراً من الدين إلى خط الائتمان الخاص بها، مما يغير إجمالي مصاريف الفوائد ومزيج السيولة للشركة.

يتعين على المستثمرين مراقبة تقدم الشركة في خططها لخفض الرافعة المالية، وتحديداً جهودها لسداد خط الائتمان المتجدد. ويعتزم الصندوق تسوية رصيد الائتمان المتجدد المسحوب باستخدام عائدات بيع أصلها "سكاي بورت بلازا" (Skyport Plaza). وسيكون الإتمام الناجح لعملية بيع هذا العقار عاملاً رئيسياً في تحديد ما إذا كانت الشركة قادرة على تحقيق خفض دائم للديون وتحسين استقرار ميزانيتها العمومية.