كبار البنوك تفتتح موسم أرباح الربع الثالث مع استقرار مؤشر S&P 500 قرب مستويات قياسية
تفتتح المؤسسات المالية الكبرى موسم أرباح الربع الثالث هذا الأسبوع، في وقت يحوم فيه مؤشر S&P 500 (SPX) المرجعي بالقرب من مستويات قياسية تاريخية حول 7800 نقطة. وبعد ربع ثاني قوي شهد نموًا سنويًا في الأرباح في النطاق الأدنى من 30%، يتوقع استراتيجيو السوق فترة تقارير قوية أخرى، مع توقعات بنمو الأرباح على أساس سنوي في النطاق الأعلى من 20%.
لا يزال صعود السوق يعتمد بشكل كبير على مكاسب قطاع التكنولوجيا، مما يخلق مخاطر تركّز عبر المؤشرات الرئيسية. وتشكل أسهم التكنولوجيا الآن نحو 40% من مؤشر S&P 500، حيث تؤثر الشركات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي على ما يقرب من نصف المؤشر. وقد ظهر هذا التركز جليًا في شهر سبتمبر، عندما تراجع أكثر من 75% من مكونات مؤشر S&P 500 بمتوسط خسارة بلغت نحو 6%، ومع ذلك انخفض المؤشر العام بنسبة 0.4% فقط بفضل المكاسب المرنة لقطاع التكنولوجيا.
يراقب المستثمرون عن كثب ما إذا كانت نتائج الشركات قادرة على الحفاظ على زخم السوق. وبصرف النظر عن نمو الأرباح الفصلية، تشمل العوامل الرئيسية التي من المرجح أن تحدد اتجاه السوق التزامات الإنفاق الرأسمالي من شركات السحابة العملاقة (hyperscalers)، وسياسة أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، وعوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، اتجاهات التضخم، وأسعار الطاقة.
أهم النقاط
- تطلق البنوك الكبرى موسم أرباح الربع الثالث هذا الأسبوع بينما يتداول مؤشر S&P 500 بالقرب من مستويات قياسية حول 7807 نقاط.
- يتوقع الاستراتيجيون أن يصل نمو أرباح الربع الثالث إلى النطاق الأعلى من 20% على أساس سنوي، بعد نمو في النطاق الأدنى من 30% في الربع الثاني.
- تمثل أسهم التكنولوجيا ما يقرب من 40% من مؤشر S&P 500، وتؤثر تداولات الذكاء الاصطناعي على ما يقرب من نصف المؤشر.
- أظهر أداء السوق في سبتمبر تركزًا عاليًا، حيث انخفضت أكثر من 75% من أسهم المؤشر بينما حدت مكاسب التكنولوجيا من خسائر المؤشر إلى 0.4%.
- ستعتمد تحركات السوق المستقبلية على توقعات أسعار الفائدة، بيانات التضخم، عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، والإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي من قبل شركات السحابة العملاقة.
ترجمه ذكاؤنا الاصطناعي من مقالنا الإنجليزي المستند إلى مصادر سوق خبيرة على الويب. قد يحتوي على أخطاء: تحقق من الحقائق قبل أي قرار. الملخصات مكتوبة بواجهة الذكاء الاصطناعي المجانية من FreeTheAI.org
كيف نكتبإخلاء المسؤوليةأسئلة وأجوبة
ما هي التوقعات لنمو أرباح الربع الثالث؟
يتوقع الاستراتيجيون أن يستقر نمو أرباح الربع الثالث في النطاق الأعلى من 20% على أساس سنوي. وعلى الرغم من أنه أقل قليلاً من معدل النمو في الربع الثاني البالغ النطاق الأدنى من 30%، فمن المتوقع أن تظل أرباح الشركات الإجمالية إيجابية صافية.
ما مدى تركز مؤشر S&P 500 في أسهم التكنولوجيا؟
تشكل أسهم التكنولوجيا نحو 40% من مؤشر S&P 500، وتستحوذ الشركات التأثرة بتداولات الذكاء الاصطناعي على ما يقرب من 50% من المؤشر المرجعي.
ما هي العوامل الرئيسية التي قد تؤثر على أداء السوق خلال موسم الأرباح؟
من المرجح أن يعتمد اتجاه السوق على سياسة أسعار الفائدة للبنك الاحتياطي الفيدرالي، وعائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، واتجاهات التضخم، وأسعار النفط، ونتائج الإنفاق الرأسمالي لكبرى شركات السحابة العملاقة.