债务担忧引发CoreWeave股价下跌 Cantor则呼吁逢低买入

CoreWeave, Inc. (CRWV) 股价在周五盘前交易中下跌超过5%，延续了本周早些时候在债务收益率上升背景下的剧烈跌势，当时该股暴跌超过15%。随着融资成本上升，投资者对高负债人工智能基础设施公司的资产负债表表示出日益加剧的担忧。

尽管市场对资本支出成本感到担忧，Cantor Fitzgerald的研究分析师仍建议逢低买入，给予“Overweight”评级及176美元的目标价。分析师强调，CoreWeave获得了Nvidia的公开支持，2027年的产能已几乎预订一空，且双方达成协议，Nvidia将包销任何未售出的产能。此外，CoreWeave将其边际利润率扩大至25%至30%，将芯片投资回收期缩短至两年到两年半之间。

展望未来，投资者将关注专业云服务提供商在为快速扩展硬件筹集资金的同时，能否有效应对高杠杆率。Gartner的一份更广泛的行业报告警告称，到2030年，高达80%的独立新兴云（neocloud）提供商可能会停止独立运营，这使得市场焦点继续集中在CoreWeave的现金流和债务负担上。