S&P 500 cai antes de semana decisiva de balanços e analistas pedem cautela

O S&P 500 (SP:SPX) caiu 1,09%, para 7.659 pontos, enquanto Wall Street se prepara para um período intenso de divulgações, com cerca de 70 empresas do índice agendadas para anunciar seus resultados trimestrais na próxima semana. Entre os destaques estão Tesla, Inc. (TSLA) e Meta Platforms, Inc. (META) na quarta-feira. Dos 46 integrantes do índice que divulgaram balanços até agora, 85% superaram as expectativas, mantendo o indicador de referência no caminho para um crescimento combinado de lucros trimestrais de 29%.

Apesar dos fortes resultados iniciais, os ventos contrários no mercado continuam sendo uma preocupação significativa para os investidores. O crescimento está fortemente concentrado em empresas de energia e tecnologia, enquanto a expansão dos lucros no restante do índice deve desacelerar para 7% neste trimestre. Uma ansiedade generalizada persiste sobre os preços elevados do petróleo, os altos rendimentos dos títulos públicos e possíveis aumentos nas taxas de juros, com a precificação de mercado refletindo a possibilidade de duas elevações de juros pelo Federal Reserve até dezembro. Evidenciando a pressão no setor de tecnologia, o VanEck Semiconductor ETF (SMH) registrou sua nona queda diária consecutiva, marcando sua maior sequência de perdas desde 2006.

Olhando para a frente, analistas alertam que preocupações persistentes sobre taxas de juros, a sustentabilidade dos gastos com inteligência artificial e a durabilidade dos lucros podem desencadear um recuo de 5% no mercado antes do fim do ano. Mais adiante, os potenciais ventos contrários incluem o aumento da oferta de ações decorrente de grandes ofertas públicas iniciais na área de tecnologia e as pressões contínuas do déficit fiscal.