INNOVATE Corp altera debêntures conversíveis para exigir resgate total após o fim do bloqueio das ações da DBMG

A INNOVATE Corp (VATE) celebrou um acordo complementar com a U.S. Bank Trust Company para modificar os termos de suas debêntures conversíveis garantidas sênior de 9,5% com vencimento em 2027. Sob os termos atualizados, a empresa agora é obrigada a resgatar a totalidade dessas debêntures em circulação a 100% do seu valor principal, acrescido de juros acumulados e não pagos. Este resgate deve ocorrer no 15º dia útil seguinte à expiração do período de bloqueio das ações da DBMG.

A alteração simplifica o processo de liquidação desta dívida ao estabelecer um cronograma e uma estrutura operacional claros. Também confirma que a empresa não é obrigada a fazer uma oferta de recompra separada aos detentores das debêntures. O período de bloqueio está programado para expirar em 4 de dezembro de 2026 ou quando uma declaração de registro de revenda das ações da DBMG entrar em vigor, o que ocorrer primeiro.

Os investidores devem acompanhar o status de registro das ações da DBMG, uma vez que uma aprovação regulatória antecipada da declaração de revenda poderia acelerar o cronograma de resgate das debêntures de 2027. A liquidação dessas debêntures alterará o perfil de endividamento da empresa e suas obrigações de juros rumo a 2027.