Ações da Innodata são negociadas com prêmio de avaliação após demanda por IA impulsionar receita recorde no 2º trimestre

A Innodata Inc. (INOD) registrou uma receita recorde no segundo trimestre de 2026 de $92.1 milhões, representando um aumento de 58% em relação ao ano anterior, impulsionado pela crescente demanda por engenharia de dados para inteligência artificial e serviços de treinamento de modelos. O desempenho marcou o 12º trimestre consecutivo de crescimento anual da empresa e superou as expectativas de receita em cerca de $5.8 milhões. A margem bruta ajustada atingiu 49%, ante 43% no ano anterior, enquanto o lucro líquido dobrou para $14.4 milhões, ou 41 centavos por ação.

Apesar dos fortes resultados financeiros e da flexibilidade financeira proporcionada por $134 milhões em caixa e zero dívidas, as ações caíram 34.3% no último ano. A Innodata é negociada atualmente a um índice preço/lucro projetado para 12 meses de 35.47X, um prêmio notável em relação a concorrentes como Genpact Limited (G), ExlService Holdings, Inc. (EXLS) e Cognizant Technology Solutions Corporation (CTSH). Os investidores permanecem cautelosos devido à alta concentração de clientes, com os dois maiores clientes da empresa representando 37% e 34% da receita do segundo trimestre.

Olhando para o futuro, a Innodata espera um crescimento de receita de pelo menos 40% para todo o ano de 2026, apoiado pela expansão em inteligência artificial agêntica, robótica e treinamento cibernético. As projeções de consenso apontam para um crescimento de receita de 42.1% em 2026 e 27% em 2027. Os investidores observarão se a empresa consegue converter emergentes oportunidades corporativas em receitas recorrentes, ao mesmo tempo em que estabiliza as margens e diversifica sua base de clientes.