Mercados indianos caem com alta da taxa repo pelo RBI para 5,50% e mudança para postura restritiva

Os índices de referência de ações da Índia recuaram na quarta-feira após o banco central do país apertar inesperadamente a política monetária. O Banco de Reserva da Índia (RBI) elevou sua taxa básica de juros (repo) em 25 pontos-base, para 5,50%, e alterou sua postura de neutra para aperto calibrado. Em resposta, o índice Nifty 50 (NSE:NIFTY) caiu 0,76%, para 22.597,20 pontos.

A decisão unânime do comitê de política monetária do banco central sinaliza que cortes nas taxas de juros estão fora de cogitação no curto prazo, preparando os investidores para um ambiente prolongado de taxas elevadas. O banco central também aumentou sua projeção de inflação para o ano fiscal de 2027 de 5,0% para 5,2%, ao mesmo tempo em que elevou sua previsão de crescimento econômico de 6,7% para 7,1%. Taxas de juros mais altas devem pressionar as margens dos bancos no curto prazo e reduzir os ventos favoráveis de valuation que anteriormente apoiavam os mercados de ações. Os rendimentos dos títulos do governo subiram após o anúncio, e os preços elevados do petróleo bruto global somaram-se ao sentimento de cautela.

Os participantes do mercado observarão se a inflação e os efeitos econômicos secundários motivarão outro aumento de juros na próxima reunião de política monetária em dezembro. Os investidores também monitorarão os resultados dos bancos para ver se os rendimentos dos empréstimos se ajustam para apoiar as margens financeiras líquidas nos próximos meses. Analistas técnicos apontam níveis de suporte cruciais para o índice Nifty 50 (NSE:NIFTY) entre 22.530 e 22.550 pontos, com níveis de resistência esperados em torno de 22.840 a 22.860 pontos.