Mercados financeiros globais avançam rumo à negociação contínua com expansão das sessões de criptoativos e ações

Os mercados financeiros globais estão em transição para uma negociação contínua, 24 horas por dia, com destaque para a CME Group Inc. Class A (NASDAQ:CME) que migrou seus contratos futuros e opções de criptomoedas para negociação contínua em maio. Esse movimento, que inclui apenas uma pausa semanal para manutenção, gerou 1 bilhão de dólares em volume durante seus primeiros seis fins de semana, refletindo a demanda imediata por gerenciamento de risco noturno e de fim de semana. As ações do CME Group subiram 2,28% hoje, fechando a 276,40 dólares.

O esforço para estender as sessões também está ganhando força no mercado de ações dos EUA, apoiado por ajustes regulatórios da Securities and Exchange Commission para estender o horário de funcionamento e implementar limites de bandas de preços durante a noite. Corretoras de varejo como a Robinhood também estão expandindo o acesso às negociações noturnas. No entanto, a negociação noturna de ações continua sendo um nicho, representando menos de 1% da atividade total do mercado. Ela é altamente concentrada em ativos voláteis e prejudicada por livros de ofertas rasos, spreads de compra e venda mais amplos e maior volatilidade de preços.

Olhando para o futuro, o mercado se prepara para novas expansões, com a plataforma de negociação 24X planejando lançar sua sessão estendida em dezembro. Os reguladores e os participantes do mercado continuam divididos; enquanto algumas autoridades observam que a negociação contínua permite que os investidores reajam mais rapidamente aos eventos globais, outras expressam preocupação com a sobrecarga operacional no processamento de back-office e com os riscos associados à negociação em ambientes noturnos de baixa liquidez.