Galderma expande portfólio de cuidados com a pele com aquisição da ZO Skin Health por US$ 1,5 bilhão

A empresa de dermatologia Galderma Group AG (SIX:GALD) fechou um acordo para comprar a ZO Skin Health em uma transação totalmente em dinheiro avaliada em US$ 1,5 bilhão. O grupo vendedor inclui fundos geridos pela empresa de private equity Blackstone Inc. (NYSE:BX), bem como membros da família Obagi. A Galderma pretende financiar a compra usando reservas de caixa disponíveis e novas dívidas bancárias.

Sediada na Califórnia, a ZO Skin Health é especializada em produtos clínicos para a pele prescritos por profissionais de saúde. No ano encerrado em junho de 2026, a empresa gerou cerca de US$ 330 milhões em receita. Sua linha de mais de 40 itens de uso diário atinge clientes por meio de aproximadamente 16.500 consultórios médicos, spas estéticos e lojas digitais em mais de 40 países. A aquisição complementa as marcas existentes da Galderma, como Cetaphil e Alastin, ao adicionar tratamentos com retinol e ácidos baseados em protocolos.

A conclusão da aquisição está prevista para o final de 2026 ou início de 2027, dependendo das análises regulatórias habituais. A administração espera que a compra não tenha impacto no Lucro Por Ação Ajustado (Core EPS) durante seu primeiro ano completo sob o novo controle. Embora as margens possam sofrer uma leve compressão em 2027 devido ao aumento do marketing comercial, a lucratividade deve voltar a se alinhar com a média geral da Galderma a partir de 2028.