Ações da Charles Schwab caem após receita do 3T vir abaixo do esperado e custos de captação subirem

As ações da Charles Schwab Corp. (SCHW) caíram mais de 2,5% na sexta-feira após a divulgação de resultados financeiros mistos do terceiro trimestre e previsões atualizadas de analistas. A empresa de serviços financeiros apresentou lucro ajustado de US$ 1,69 por ação, superando os US$ 1,66 por ação esperados. No entanto, a receita trimestral aumentou 17% em relação ao ano anterior, atingindo o recorde de US$ 7,17 bilhões, ficando ligeiramente abaixo da estimativa de consenso de Wall Street de US$ 7,19 bilhões.

A preocupação dos investidores centrou-se na compressão das margens de lucro e na redução do retorno de capital. Os depósitos totais caíram pelo terceiro trimestre consecutivo, indo para US$ 244,1 bilhões, à medida que os clientes transferiram dinheiro para investimentos de maior rendimento. Combinado com a forte demanda por empréstimos, a empresa recorreu de forma mais intensa a financiamentos de atacado de curto prazo mais caros. O sentimento foi ainda mais impactado por um programa de recompra de ações de US$ 500 milhões, que ficou abaixo das expectativas do mercado de cerca de US$ 1,4 bilhão.

Olhando para o futuro, os participantes do mercado acompanharão se o crescimento dos depósitos alcançará a demanda por empréstimos para aliviar as pressões sobre as margens. Analistas também apontam para a crescente adoção de ferramentas de negociação com inteligência artificial — cujo uso ativo pelos clientes dobrou em seis meses — como um potencial impulsionador para maior atividade de negociação e eficiência operacional.