データセンター需要急増でバーティブとアンフェノールがAIインフラ事業を拡大

人工知能（AI）インフラストラクチャに対する需要の高まりが、機器サプライヤーであるバーティブ・ホールディングス（Vertiv Holdings Co. / VRT）およびアンフェノール・コーポレーション（Amphenol Corporation / APH）の著しい成長を牽引しています。2026年第2四半期において、バーティブは売上高が前年同期比24%増を記録し、調整後営業利益率は22.6%となりました。一方、アンフェノールのITデータコム部門の売上高は前年同期比で89%急増し、同部門が四半期総売上高の43%を占めました。

両社はデータセンター投資の増加を取り込むため、買収を通じて能力を拡大しています。バーティブは最近、ThermoKeyおよびStrategic Thermal Labsを買収して熱管理およびダイレクト・ツー・チップ冷却ポートフォリオを強化し、売上成長に5%寄与しました。アンフェノールはCommScope Connectivity and Cable Solutionsを買収し、この買収による2026年の予想売上寄与額を46億ドルに引き上げました。過去12か月間で、アンフェノールの株価は36.8%上昇し、バーティブの31.5%高を上回りました。これはアンフェノールの広範なエンドマーケット分散が寄与したものです。

2026年第3四半期を見据えると、バーティブは売上高を36億5000万ドルから38億5000万ドル、調整後営業利益率を24%から25%と予想しています。アンフェノールは第3四半期の売上高を93億ドルから94億ドルと見込んでおり、前年同期比で50%から52%の成長を示します。投資家は、バーティブのプロジェクト時期のずれ、サプライチェーンの混雑、貿易関税の変動など、継続する逆風に両社がどのように対処するかを注視することになります。