9月の米インフレ率は3.7%に加速、FRBによる追加利上げ観測が強まる

9月の米消費者物価指数（CPI）は予想を上回る伸びとなり、年率のインフレ率は8月の3.4%から3.7%に上昇しました。前月比の消費者物価指数は0.6%上昇し、主にガソリン価格の9.1%の急騰が牽引しました。変動の大きい食品とエネルギーを除くコアインフレ率は、前月比で0.3%、前年同月比で2.6%上昇し、アナリストの予想を上回りました。

予想を上回るインフレ指標を受けて、米連邦準備制度理事会（FRB）が追加利上げを実施するとの投資家予想が強まりました。10月の次回金融政策決定会合での利上げ確率は、データ発表前の約22%から40%超へと急上昇しました。金利上昇観測を背景に10年債利回りは5.278%まで上昇し、米ドルが買われたことで、利回りを生まない資産やリスク資産の重荷となりました。金価格は1.3%下落して1オンス当たり4,100ドルとなり、ビットコインは約1.7%下落して81,700ドル近辺で取引されました。

中東での地政学的リスクの高まりも世界的なエネルギー供給への圧力を強め、原油価格を数週間ぶりの高値に押し上げました。中央銀行の政策決定者は今後の金融政策を決定するにあたり、根強い物価上昇と労働市場の軟化の可能性とのバランスを取るため、投資家は今後のエネルギー市場の混乱や雇用の指標を注視することになります。