ユナイテッドヘルス・グループ、アナリストの予想が分かれる中で第3四半期決算を発表へ

ユナイテッドヘルス・グループ（UnitedHealth Group Incorporated、UNH）は、市場開始前に第3四半期決算を発表する準備を進めています。ウォール街の予測では、調整後1株当たり利益（EPS）は約4.15ドル、総売上高は約1,113億ドルを中心に推移しており、四半期売上高の予測範囲は1,115億ドルから1,124億ドルの間となっています。通期について経営陣は、調整後1株当たり利益を19.50ドルから20.00ドルと予想しています。株価は直近の取引セッションで0.21%下落した後の378.50ドルで終了し、オプション市場では発表後に約6.5%の価格変動が見込まれています。

売上高の予想にもかかわらず、今四半期の利益率は逆風に直面しています。EBITDAおよびEBITの減少予想が業績の重荷となっており、GAAPベースの1株当たり利益は前年同期比で約37%減少すると予想されています。アナリストの見方は分かれています。TDカウエン（TD Cowen）は「ホールド（Hold）」格付けを維持し、目標株価を引き下げました。2027年の利益目標に対する潜在的な警戒感とともに、2028年の収益に影響を与える可能性があるメディケア・スター・レーティング（Medicare Star Ratings）のリスクを指摘しています。

対照的に、パイパー・サンドラー（Piper Sandler）は決算発表を前に「買い（Buy）」格付けを再確認しました。同社は、メディケア・アドバンテージ（Medicare Advantage）におけるユナイテッドヘルス・グループの強固な立ち位置、2027年に向けた加入レーティングの改善、および2028年の予想調整後1株当たり利益の約14倍というバリュエーションを理由として挙げています。投資家は、決算発表中のメディケア・アドバンテージの動向と将来の収益の可視性に関する同社の見解に注目することになります。