パイパー・サンドラー、事業分割を前にキューリグ・ドクターペッパーを「Overweight」に投資判断引き上げ

投資会社のパイパー・サンドラーが清涼飲料メーカーのキューリグ・ドクターペッパー（NASDAQ:KDP）の投資判断を「Overweight」に引き上げ、目標株価を38ドルに設定したことを受け、同社の株価は上昇しました。この格上げは、同社が飲料事業とコーヒー事業に特化した2つの独立した法人への分割を準備する中で行われました。水曜日の取引で株価は1.44%高の33.13ドルとなりました。

アナリストの予測では、現在の市場価格において同社の単体部門が割安に評価されている可能性が示唆されており、18%の潜在的な上昇余地が指摘されています。サム・オブ・ザ・パーツ（SOTP）バリュエーションによる試算では、企業価値/EBITDA倍率13.5倍に基づき飲料部門が1株あたり約31ドルと算出される一方、コーヒー事業は7.0倍で約8ドルと評価されています。アナリストは、投資家が現在コーヒー事業をほとんど正当に評価していない可能性があると指摘しました。

今後の展望として、若年層消費者の間での主力ブランド「ドクターペッパー」に対する継続的な需要や、今後の製品開発がビジネスの主な牽引役となります。同社は、ドクターペッパー、Ghost、Bloom、C4など複数の著名ブランドにおいて、2027年に向けた戦略的イノベーション計画を準備しています。