AIインフラ投資への懸念高まり、光ネットワーク関連株が下落

光ネットワーク機器メーカーの株価は、月曜日の通常取引時間帯の急落に続き、時間外取引でも下落幅を拡大しました。通常取引時間中、Applied Optoelectronics, Inc.（AAOI）は8.17%安、Lumentum Holdings, Inc.（LITE）は9.78%安、Coherent Corp.（COHR）は7.87%安となり、3銘柄とも時間外でさらに値を下げました。

この売り崩しは、人工知能（AI）インフラの構築に必要な巨額の資金負担に対する市場の不安の高まりが引き金となりました。半導体大手の幹部からのコメントでは、借入コストの上昇と資金調達の落ち込みがデータセンターの継続的な拡張への障害になる可能性が指摘され、過去の需要が好調であったにもかかわらず、ハードウェアや部品のベンダーに対して警戒感が広がりました。

投資家は、こうした資金調達に関する警告と、複数年にわたる製品受注残やNvidiaなどの主要チップ開発企業からの大型投資を含む堅調な業績指標を天秤にかけています。市場参加者は、IT大手が高速光ハードウェアへの設備投資の勢いを維持する意向があるかどうかを見極めるため、今後の決算発表や業績見通し（ガイダンス）に注目することになります。