ヌビーン・ミュニシパル・バリュー・ファンドが新たな80%投資方針を採択

ヌビーン・ミュニシパル・バリュー・ファンド（Nuveen Municipal Value Fund, Inc.、NYSE:NUV）およびヌビーン・AMTフリー・ミュニシパル・バリュー・ファンド（Nuveen AMT-Free Municipal Value Fund、NYSE:NUW）の取締役会は、両ファンドの更新された投資方針を承認しました。2026年10月30日より、通常の状況下において、各ファンドは資産の少なくとも80%を収益を生む地方債に投資することが義務付けられます。ここでいう資産とは、純資産に投資目的で借り入れた資金を加えたものと定義されます。

この調整によって、いずれのファンドの全体的な投資目的や日常的な運用アプローチが変更されることはないと予想されています。その代わりに、この変更は80%の資産配分要件を正式化するものです。総資産1.4兆USDを運用するヌビーンは、2026年6月30日時点で37本のクローズドエンド型ファンドにわたり540億USDの運用資産残高を抱え、同ファンドの主要なスポンサーであり続けています。

投資家は、10月末のこれらの方針の実施状況を注視する必要があります。この発表を受けて、ヌビーン・ミュニシパル・バリュー・ファンドの株価は0.92%上昇して8.245 USDとなり、一方でヌビーン・AMTフリー・ミュニシパル・バリュー・ファンドの株価は0.23%下落して12.98 USDとなりました。クローズドエンド型ファンドは、純資産価値（NAV）に対してディスカウント（割安）で取引されることが多く、これは投資家が追跡すべき重要なリスク要因であり続けています。