ニードハム、ヴィクトリアズ・シークレットのカバレッジを「買い」・目標株価106ドルで開始

ニードハムのアナリスト、トム・ニキッチ氏は、ヴィクトリアズ・シークレット＆カンパニー（NYSE:VSXY）のカバレッジを投資判断「買い」、目標株価106ドルで開始しました。同アパレル小売企業の株価は金曜日に2.67%安の88.11ドルで取引を終えたものの、年初来では60%以上上昇しています。

この前向きな評価は、現在進行中の複数年にわたる事業再生（ターンアラウンド）の勢いを反映しています。主な要因として、経営陣、製品ライン、マーケティングにおけるオペレーション上の改善に加え、消費者が新しい衣類を購入することによるGLP-1肥満症治療薬普及の追い風が挙げられます。アナリストの予測では、一株当たり利益（EPS）が今後5年間で倍増する可能性が示唆されています。

足元では、当四半期の堅調なチャネルチェックと規律あるプロモーション価格設定が、予想を上回る決算（アーン・ビート）の可能性を示しています。106ドルの目標株価は、今後2年間の1桁台半ばの売上高成長とEBITマージン拡大を前提とし、2028年度予想一株当たり利益の16倍に基づいています。