インフラストラクチャー・キャピタル・スモールキャップ・インカムETF、ハイテク株以外で利回りと成長を提供

投資家は、テクノロジーや不動産などの金利に敏感なセクターに代わる選択肢として、中小型株へのシフトを強めています。ジェイ・D・ハットフィールド氏が管理するインフラストラクチャー・キャピタル・スモールキャップ・インカムETF（AMEX:SCAP）は、配当を支払う中小型株に焦点を当てたアクティブ運用ポートフォリオを提供することで、この需要を取り込むことを目指しています。当ファンドは、純資産の少なくとも80%をインカム重視の中小型株に投資します。

中小型株は成長ポテンシャルと定期的なインカムの両方を提供できるため、広範な市場のボラティリティを和らげるのに役立ちます。2026年、中小型株のベンチマークは堅調な上昇を示しており、10月5日時点で年初来ラッセル2000指数は13%上昇、S&Pスモールキャップ600は15%近く上昇しました。このパフォーマンスは、主に資本財・サービス、金融、エネルギーの各セクターによって牽引されています。SCAPファンドは、転換証券、優先証券、および選択的なオプションの売りを活用して追加のインカムを創出しており、6月末時点の30日間のSEC利回りは4.08%と報告されています。

投資家は、ファンドが2.20%という高い経費率をどのように管理し、緩やかなレバレッジをどのように活用していくかに注目することになるでしょう。今後のパフォーマンスは、年後半に予想される金利の追加上昇が続いた場合に、航空宇宙、住宅建設、カジノ、地方銀行、モーゲージ不動産投資信託（REIT）といったファンドの集中保有銘柄がどれだけ堅調に推移するかにも左右されます。