AI関連株の売り加速でヘッジファンドが大幅損失

2026年10月15日、人工知能（AI）関連株の急激な売りが世界中のポートフォリオを襲い、ヘッジファンドは大幅な市場下落に見舞われました。広範なファンド戦略は単日として2026年で3回目となる0.8%超の下落を記録しました。アジア株のストックピッカーが単日2.6%安と最も深刻な打撃を受けたほか、テクノロジー特化型ファンドは2.0%下落し、クオンツ戦略は8月以来で最低のパフォーマンスを記録しました。14日には主要個別銘柄も大幅安となり、クラウドコンピューティングプロバイダーのCoreWeaveが15.5%安、Oracleが8.8%安となりました。

この反落は予想を上回る米インフレデータが引き金となり、高い調達コストが長期化するとの懸念が高まりました。高金利は資本集約的なAIインフラプロジェクトにとって逆風となります。10月8日から14日にかけて、ファンドマネージャーは2025年以降に積み上げたAI株の買越額を解消しました。過密な保有ポジションの解消は国際市場全体に圧力をかけ、韓国のKOSPI指数が8%下落したほか、台湾からは過去最大となる93億ドルの外資流出を招きました。

投資家は、ファンドのレバレッジ削減が市場の安定をもたらすか、それとも変動性の高まりを受けてクオンツモデルがさらなる売りを誘発するかを注視することになります。アジアの半導体拠点市場は重要な追跡領域であり、アジア特化型のファンドマネージャーは6月下旬以降に積み上げた運用益の半分以上を吐き出しています。