シティグループ、純利息収入増加で第3四半期決算が予想上回るも株価は下落

シティグループ（C）が発表した2026年第3四半期の一株当たり利益（EPS）は2.85ドルとなり、市場予想の2.66ドルを上回り、前年同期の2.24ドルから増加しました。純利益は前年同期比39.8%増の52億5,000万ドルに達し、売上高（収益）は7.9%増の238億5,000万ドルと予想の236億6,000万ドルを上回り、同行の第3四半期としては過去10年で最高の売上高を記録しました。業績は、純利息収入が13.7%増の169億8,000万ドルに増加したことや、サービス部門およびウェルス部門での2桁の収入増によって押し上げられました。

好調なヘッドライン数値にもかかわらず、信用コストの増加と資本比率の低下が市場心理の重荷となり、株価は下落しました。非利息収入は4%減の68億6,000万ドルとなり、貸倒引当金はマクロ経済の変化と融資の伸びを背景に5.6%増の25億9,000万ドルに拡大しました。一方、Common Equity Tier 1（CET1）資本比率は前年同期の13.3%から12.8%に低下しました。費用面では、営業費用が2.4%減の139億5,000万ドルとなり、効率性比率の58.5%への改善に寄与しました。

今後の見通しについて、シティグループは2026年の有形自己資本利益率（ROTE）目標である11%超の達成を目指し、2027～2028年には11%～13%を目標としています。同行は最近、バナメックス（Banamex）の保有比率を51%に引き下げ、2027年初頭の完全な連結除外を見込んでおり、顧客エンゲージメント向上のためにカード（Kard）の買収を計画しています。