シティ、ServiceNowの目標株価を170ドルに引き上げ－AIおよびサイバーセキュリティ需要が追い風

シティは、ServiceNow, Inc.（NYSE:NOW）の目標株価を従来の154ドルから170ドルに引き上げ、投資判断の「買い（Buy）」を継続しました。株価が1株あたり140.30ドル前後で取引されていることから、改定後の目標株価は約22%の上昇余地を示唆しています。アナリストらはこの改定について、サイバーセキュリティ・ソフトウェアに対する需要の強化、企業IT支出トレンドの改善、秩序ある新人工知能（AI）製品への関心の高まりによるものとしています。

見通しの上方修正は、ServiceNowが2027会計年度および2028会計年度にかけて、年間サブスクリプション売上高の成長率を20%近くに維持できるという予想を反映しています。シティは、同社の第3四半期の現在の残存履行義務（cRPO）が予想を約200ベーシスポイント上回ると見込んでいます。新しいAIサポートエージェントに対する顧客の導入は初期段階であり、パートナー間でバラつきが見られるものの、第4四半期の契約更新見通しの改善や企業予算トレンドの好転といった広範な要因が成長を後押ししています。

投資家は、ServiceNowが顧客の関心の高まりを持続的なサブスクリプション成長へ転換できるかどうかを確認するため、今後の決算発表に注目することになります。監視すべき主な要因には、第3四半期のcRPO成長率、AI製品の顧客導入率、サイバーセキュリティ需要、および第4四半期の更新アクティビティが含まれます。