ブロードコムのAI半導体売上高が過半数を占める、目標を上方修正

ブロードコム（AVGO）は、人工知能（AI）向け半導体が同社の主要な収益源となったことで、堅調な第3四半期（会計年度）決算を発表しました。四半期決算の発表に伴い、複数年のAI関連売上目標が引き上げられたほか、第4四半期の売上高見通しも上方修正されました。ブロードコムの株価は0.39%高の361.50ドルで取引されました。

ブロードコムは、GoogleとともにカスタムTensor Processing Unit（TPU）を構築し、Anthropicなどの企業が計算能力を確保できるようファイナンスおよびリース構造を提供することで、AI分野での存在感を拡大しています。長期的な予測によると、容量が20ギガワットに達した場合、AIファイナンス部門は2029年半ばまでに約3,700億ドルのシニア債を保有する可能性があり、ブロードコムは当初約290億ドルのリース保証を行います。同社はまた、2026年のOpen Compute Projectサミットで次世代AIネットワーキング機器を披露しています。

今後の見通しとして、データセンターにおける電力供給の制約により、カスタムアクセラレータやネットワーキングハードウェアの出荷が遅れ、収益認識の時期が変更される可能性があります。しかし、地理的な拡大とサプライヤーとの調整により、地域的なボトルネックから事業を保護できます。さらに、ブロードコムは主要な上場投資信託（ETF）で大きな構成比率を占めており、Invesco PHLX Semiconductor ETFで約8.9%、FNGUで約10%を占めているため、株価の動きはETF全体の資金フローと引き続き連動することになります。