利回りと1株当たり純資産への圧迫の中、AGNCインベストメントが第3四半期決算発表を準備

AGNCインベストメント（NASDAQ:AGNC）は、2026年第3四半期の決算発表を10月19日の市場取引終了後に予定しています。ウォール街のコンセンサス予想では、売上高4億4,967万ドルに対し、非GAAP基準の1株当たり利益（EPS）を0.37ドルと見込んでいます。同社株は前営業日を2.44%高の8.82ドルで終えたものの、年初来では17.72%安となっており、S&P 500指数の13.3%の上昇を下回っています。

投資家は、このモーゲージ不動産投資信託（mREIT）の1株当たり有形純資産価値とレバレッジ指標に細心の注意を払うことになります。第2四半期において、AGNCは1株当たり8.58ドルの有形純資産価値を記録し、レバレッジは有形自己資本の7.4倍でした。第3四半期中には、10年物国債利回りの上昇と住宅ローン担保証券のスプレッド拡大により、純資産価値の損耗やマージン圧縮に対する懸念が強まりました。

配当の持続可能性も引き続き中心的な焦点となっています。10月7日、AGNCは月次配当として1株当たり0.12ドル（四半期換算で0.36ドルに相当）を改めて発表しました。第2四半期における1株当たり0.40ドルの純スプレッドおよびドルロール収入は、支払いに対して緩やかなカバー率を提供しました。過去8四半期において、AGNCは利益予想を3回上回ったものの、売上高予想はすべての四半期で下回っており、今回の発表を前にアナリストのコンセンサス格付けは「保有（ホールド）」にとどまっています。