Vivakor signe une lettre d'intention pour acquérir Direct Midstream pour 40 millions de dollars

Vivakor, Inc. (NASDAQ:VIVK) a signé une lettre d'intention non contraignante en vue d'acquérir Direct Midstream, LLC, un fournisseur texan d'infrastructures d'eau et de gestion des déchets pétroliers, pour un prix d'achat brut proposé de 40 millions de dollars.

La transaction vise à étendre la présence de Vivakor dans le bassin permien en y ajoutant les activités d'élimination des eaux usées et de récupération du pétrole de Direct Midstream. La valorisation de 40 millions de dollars repose sur un multiple de quatre fois le flux de trésorerie disponible ciblé par Direct Midstream pour 2027, soit 10 millions de dollars. Selon les termes de l'accord actuel, Vivakor prévoit de réaliser un investissement en capital de 10 millions de dollars dans l'entreprise acquise, ce qui réduirait le versement restant. Le solde restant devrait être financé à hauteur de 29 millions de dollars en actions privilégiées et de 1 million de dollars en actions ordinaires, sous réserve d'ajustements basés sur les performances réelles de 2027.

Les investisseurs devront suivre de près la négociation d'un accord d'achat définitif et la réalisation des audits préalables (due diligence), car la lettre d'intention actuelle n'est pas contraignante et ne garantit pas la finalisation de la transaction. De plus, le prix d'acquisition final pourrait fluctuer entre 30 millions et 50 millions de dollars en fonction des flux de trésorerie réels de Direct Midstream en 2027. Suite à cette annonce, l'action de Vivakor a chuté de 7,82 % pour s'établir à 4,01 dollars.