The GEO Group rembourse 650 millions de dollars de dette à haut rendement et élargit son plan de rachat d'actions

The GEO Group, Inc. (NYSE:GEO) a entièrement remboursé ses 650 millions de dollars de billets séniors garantis à 8,625 % échéance 2029 pour environ 678 millions de dollars plus les intérêts courus. À la suite de ce remboursement, la société a réduit le solde total de sa dette brute à 625 millions de dollars, hors hypothèque du siège social. De plus, l'entreprise a prolongé la date d'échéance de sa facilité de crédit renouvelable jusqu'au 14 juillet 2031, sans aucun emprunt en cours au 19 octobre 2026.

Le rachat élimine une dette à coût élevé et réduit considérablement les charges d'intérêts récurrentes, renforçant ainsi l'ensemble du bilan. Les conditions modifiées de la facilité de crédit et des contrats d'émission permettent désormais des rachats d'actions et d'autres paiements restreints illimités, à condition que l'entreprise respecte des objectifs de ratio de levier de 2,25x ou 2,00x ou moins. Pour soutenir de potentiels retours de capital, le conseil d'administration a porté l'autorisation de rachat d'actions à 1,25 milliard de dollars.

Les investisseurs surveilleront les prochaines annonces concernant le rythme réel d'exécution des rachats d'actions et le détail exact des économies d'intérêts. Les actions de la société s'échangeaient à 28,66 dollars, en baisse de 2,28 % sur la journée.