German Tech Holding lance une offre d'actions propres pour financer un investissement dans la biotech

German Tech Holding GmbH & Co. KGaA lance une offre d'actions propres portant sur un maximum de 34,2 millions d'actions destinées à ses actionnaires existants. L'offre de souscription se déroulera du 13 au 27 octobre 2026, avec un prix par action fixé entre 0,07 € et 0,21 € par le biais d'un processus de constitution d'un livre d'ordres (bookbuilding). Un accord de garantie de placement (backstop) est en place afin d'assurer le placement intégral des actions au prix minimum de 0,07 €.

L'opération pourrait permettre de lever jusqu'à 7,2 millions d'euros, que la société a l'intention d'utiliser pour financer une augmentation de capital au sein de l'entreprise de biotechnologie Zirnostics GmbH et pour soutenir ses propres besoins de trésorerie après un récent pivot stratégique. L'offre reposant sur un rapport de souscription d'une action nouvelle pour trois actions détenues, les actionnaires actuels doivent y participer pour éviter une dilution de leur participation. La direction a indiqué que la valeur nette de l'actif par action devrait se situer dans le bas de la fourchette, à environ 0,40 €, une fois la transaction finalisée.

Les investisseurs devront suivre de près l'annonce du prix final, attendue pour le 20 octobre 2026. Les performances futures dépendront probablement du taux de souscription global des actionnaires, ainsi que d'une plus grande clarté concernant les cessions d'actifs de l'entreprise et ses créances clients en suspens.