GeoPark Limited annonce une offre privée d'obligations et une offre publique de rachat de dette

GeoPark Limited (GPRK) prévoit de proposer de nouvelles obligations senior dans le cadre d'un placement privé sous la Règle 144A et la Régulation S. Le producteur d'énergie a également lancé une offre publique de rachat en numéraire visant l'intégralité de ses obligations senior en circulation à 8,750 % arrivant à échéance en 2030. En outre, la société a indiqué que les fonds pourraient être utilisés pour rembourser ou racheter ses obligations senior à 5,500 % arrivant à échéance en 2027.

Les fonds levés grâce à la vente d'obligations proposée aideront à financer l'offre de rachat, à apurer la dette existante et à soutenir les dépenses d'investissement au cours des 18 prochains mois pour le développement à Vaca Muerta, ainsi qu'aux besoins généraux de l'entreprise. En refinançant une dette à taux d'intérêt plus élevé et en traitant les échéances obligataires à court terme, la société vise à réduire ses coûts d'emprunt et à rationaliser son bilan.

Les investisseurs suivront de près la fixation du prix et la taille finale du nouveau placement de dette, ainsi que la participation des investisseurs à l'offre de rachat des obligations 2030. Les conditions de la transaction indiqueront dans quelle mesure l'entreprise peut gérer efficacement ses charges d'intérêts et allonger le profil global de sa dette.