Le Bitcoin et les ETF d'actions à effet de levier en tête des volumes récents

Le ProShares Bitcoin ETF (BITO) a été le fonds coté en bourse le plus négocié au cours des trois derniers mois, avec une moyenne de 132,8 millions d'actions par jour. Les produits à effet de levier sur une seule action et les fonds de crypto-monnaies ont dominé l'activité, le Tradr 2X Long SNDK Daily ETF (SNXX) enregistrant une moyenne de 83,3 millions d'actions et le Direxion Daily TSLA Bull 2X ETF (TSLL) atteignant 80,6 millions d'actions. Le GraniteShares 2x Short NVDA Daily ETF (NVD) a également connu une forte activité avec 79 millions d'actions par jour, bien qu'il ne détienne que 58,5 millions de dollars d'actifs sous gestion.

L'activité de négociation souligne une forte demande pour une exposition à effet de levier aux crypto-monnaies et à des sociétés phares telles que Tesla, Inc. (TSLA) et NVIDIA Corporation (NVDA). Cependant, une rotation élevée des actions ne correspond pas nécessairement à la taille du fonds ni ne garantit de faibles coûts de transaction. Par exemple, l'iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) a enregistré une moyenne de 45,8 millions d'actions par jour tout en gérant 66,3 milliards de dollars d'actifs, contre 1,65 milliard de dollars pour BITO. De plus, les fonds quotidiens à effet de levier comportent des risques de performance particuliers sur des périodes de détention plus longues en raison de la capitalisation et de la volatilité des prix.

Les investisseurs doivent surveiller si la forte liquidité des fonds sectoriels des semi-conducteurs, tels que le Direxion Daily Semiconductor Bull 3X ETF (SOXL) et le Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF (SOXS), se maintient alors que les traders expriment leurs perspectives de marché à court terme. Les intervenants du marché doivent également évaluer les écarts acheteur-vendeur et le risque de composition plutôt que de se fier uniquement aux métriques de volume lors de la sélection de produits cotés en bourse.