Les fonds communs équilibrés associent actions et obligations pour la croissance

Les fonds communs de placement équilibrés offrent aux investisseurs une exposition multi-actifs en modifiant leurs allocations entre actions et titres à revenu fixe selon les conditions de marché. Les gestionnaires de fonds ajustent le niveau des actions lors des hausses de marché et augmentent les positions obligataires pendant les baisses afin de limiter les pertes tout en captant la plus-value en capital.

Trois fonds illustrent des stratégies d'allocation distinctes et de fortes performances pluriannuelles. Allspring Diversified Cap Bldr (EKBAX) vise 70 % à 90 % en titres de capital et 10 % à 30 % en dette, générant un rendement annualisé sur trois ans de 30,3 %. En juin 2026, le fonds détenait 67 titres, avec 8,6 % de son actif net dans Micron Technology, Inc. Thornburg Investment Income Builder (TIBAX) place au moins 50 % de son actif net dans des actions ordinaires aux côtés de titres générateurs de revenus, enregistrant un rendement annualisé sur trois ans de 24,3 % avec un ratio de frais de 1,10 %. Vanguard Wellington Investor (VWELX), co-géré par Loren Moran depuis 2017, associe des actions de grande capitalisation versant des dividendes à des obligations d'entreprises, des titres d'État américains et des titres adossés à des créances hypothécaires, réalisant un rendement annualisé de 15,7 % sur trois ans.

Les investisseurs évaluant les portefeuilles équilibrés surveilleront la façon dont les gestionnaires de fonds rééquilibrent la répartition des actifs au gré des fluctuations des taux d'intérêt et de la volatilité boursière. Les facteurs clés incluent les ratios de frais, la concentration du portefeuille et l'évolution des rendements obligataires sur les titres de dette privés et publics.